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它倒下了!央行释放了5500亿元,这一次不同了。

发布时间:  来源:中新网

中新网3月13日电(记者李)3月13日,央行宣布3月16日定向减持,释放5500亿元长期资金。

它倒下了!央行释放了5500亿元,这一次不同了。

全年第二次下调和释放5500亿元长期资金。

央行表示,2020年3月16日,对符合评估标准的银行,普惠金融将下调0.5至1个百分点。

此外,符合条件的股份制商业银行将被额外定向下调1个百分点,以支持普惠金融贷款的发放。上述定向减持将释放5500亿元的长期资金。

中国人民银行资料图。中新社发 李慧思 摄

这是今年的第二次降价。第一次下调是在1月1日,当时央行决定在2020年1月6日将金融机构存款准备金率下调0.5个百分点。

在此次降级之前,该国已经发布了降级的明确信号。

3月10日召开的国务院常务会议要求,立即出台普惠金融定向下行调整措施,进一步加大对股份制银行的下行调整力度,推动商业银行加大对小微企业和个体工商户的贷款支持力度,帮助恢复工作和生产,推动降低融资成本。

这一滴绝对有点不同。

与第一次向下调整相比,这次向下调整是普惠金融的一次定向调整,股份制银行已经获得了额外的定向调整。

什么是包容性财务导向减少?

自2018年以来,央行建立了普惠金融向下调整年度考核制度,对普惠金融贷款占比达到一定比例的大中型商业银行给予0.5个百分点或1.5个百分点的准备金率折扣。

普惠公司的金融部门贷款包括农民生产和经营贷款、通过备案卡为穷人消费提供的贷款、学生贷款、风险担保贷款、个体企业经营贷款、小企业和微型企业主经营贷款、单笔信贷低于1000万英镑的小企业贷款以及单笔信贷低于1000万英镑的小企业贷款。

换句话说,如果普惠公司的金融服务被评估为符合标准,商业银行将能够享受有针对性的优惠折扣。

国家金融与发展实验室的特别研究员董希淼表示,这种有针对性的削减措施本身就是为了鼓励银行增加普惠性金融服务,而降低标准也能让银行增加对中小微企业的服务,为它们提供更多低成本资金。

资料图:银行工作人员清点货币。中新社记者 张云 摄

为什么股份制银行需要额外的定向减持?

股份制银行包括招商银行、浦东发展银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行等。

央行表示,这一次,获得0.5个百分点准备金率折扣的股份制商业银行,将获得1个百分点的额外目标下调。与此同时,将要求减少的资金用于普惠金融的贷款,并将大幅降低贷款利率,从而增加对小微企业、私营企业和其他普惠金融领域的信贷支持。

中国民生银行首席研究员文彬表示,股份制银行具有鲜明的差异化服务特征。许多银行长期以来为民营和小微客户服务,在服务特色产业、区域企业、小微企业、个体工商户等领域发挥了不可替代的作用。可以说,除了大银行,股份制银行是普惠金融服务的主力军。进一步削减将有助于增加对小微企业和个体工商户的贷款支持。

影响是什么?

——促进融资成本降低,有利于实体经济

央行表示,有针对性地减少长期资金将有效增加银行支持实体经济的稳定资金来源。它还将直接降低相关银行每年约85亿元的利息支付成本。通过银行传导,有助于降低小微企业和民营企业贷款的实际利率,直接支撑实体经济。

文彬认为,普惠金融公司的目标降低将有助于实现精确的缓解。普惠公司的目标降低政策生效后,将发放资金为小微企业、个体企业和其他弱势领域服务,帮助企业重返工作岗位和恢复生产,提高财务救助的准确性。同时,资本的宽松也将有助于降低银行的资本成本。预计3月20日LPR将进一步下滑,从而压低企业融资成本。

它如何影响股票和房地产市场?

-流动性增强有利于资本市场

从过去来看,降低标准通常对股市有利。随着市场流动性的增加,这将有助于提振股市信心。

3月12日,美国股市暴跌,一周内第二次下跌。全球10多个国家的股票市场也受到了经济衰退的影响。

在此背景下,受预期下调等因素影响,中国a股于3月13日触底。截至当日,上海证券交易所下跌1.23%,至2887.43点。深圳综合指数下跌1.00%,至10831.13点。创业板指数下跌0.75%,至2030.58点,收复2000点。

全球股市表现。来自wind

——稳定房地产市场信心

3月3日,央行等部门召开金融支持防控疫情和经济社会发展座谈会,明确坚持“房是房、非投机”的定位,要求“不以房地产为短期刺激经济手段”,保持房地产金融政策的连续性、一致性和稳定性。

中原地产首席分析师张大伟告诉中国互联网络信息中心,降价不是为了房地产,而是为了降低企业的融资成本。在“不炒房”、“不利用房地产作为短期经济刺激”的明确要求下,减持后释放的资金被严格控制进入房地产领域。

“然而,此次降息将有助于减缓房地产市场的下滑,稳定市场信心。”张大伟说,经济活力将在一定程度上增加后,减少。对于已经进入调整期的人口密集的一线和二线城市,首都将有所改善。加上大量人口急需,预计这种下降趋势将会停止。然而,对于人口稳定或搬迁的地区,房地产市场很难走出低迷。

将来会降低吗?

再次降低标准是否意味着开放“洪水”和改变稳健货币政策的方向?

答案是否定的。

央行强调,稳健货币政策的实施应该更加灵活和适度,支持实体经济的复苏和发展被放在更加突出的位置。央行应该考虑内部和外部平衡,保持合理和充足的流动性,使货币信贷和社会融资的增长适应经济发展,为高质量发展和供应方结构改革创造合适的货币和金融环境,而不是洪水泛滥。

【编辑:岳川】

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